火山导读：
- 投资咨询类公司常见经营范围（非 exhaustive 列举）
- 经营范围设定的核心技巧：合规与灵活兼顾
- 合规经营的“红线”：不可触碰的监管要点
- 经营范围的变更：业务扩展时的“更新指南”
- 总结：经营范围是“钥匙”，合规是“锁芯”
在香港设立投资咨询类公司，经营范围的合规设定是业务稳健开展的基石，香港凭借自由的营商环境、完善的金融监管体系及国际化市场优势，成为全球投资咨询业务的热门选择，本文将全面解析香港公司投资咨询经营范围的核心内容、监管边界、合规要点及设定技巧，助您精准把握“合规”与“发展”的平衡，开启成功之门。 香港对公司经营范围的限制极少，奉行“非禁即准”原则，商业登记证（Business Registration Certificate）上的“业务性质”（Nature of Business）可灵活表述，但投资咨询属于金融相关领域，受香港证监会（SFC）严格监管，需特别注意“一般咨询”与“受监管活动”的界限——前者无需牌照，后者必须持牌经营,这是经营范围设定的核心前提。
投资咨询类公司常见经营范围（非 exhaustive 列举）
根据业务场景和监管要求，投资咨询经营范围可分为“无需牌照的一般咨询”和“需持牌的受监管活动”两大类,需明确区分以避免合规风险。
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（一）无需牌照的一般投资咨询范围
此类业务不涉及具体金融产品的推荐、交易或管理，以“信息提供”“分析建议”为主，常见表述包括：
- 投资策略咨询：提供宏观经济分析、市场趋势研判、行业发展前景评估（如科技、消费、新能源等行业投资机会分析）；
- 财富规划咨询：个人/家庭财务状况梳理、中长期财务目标设定、资产配置框架建议（不含具体金融产品推荐）；
- 企业投资咨询：为企业提供战略投资方向建议（如跨境投资、产业并购机会分析）、商业模式优化、市场进入策略等；
- 投资风险管理咨询：提供风险识别、评估方法（如市场风险、信用风险分析框架），但不涉及具体风险管理工具的操作；
- 金融知识培训：举办投资理念、市场基础知识、财务分析技能等非针对性的培训课程。
（二）需持牌的受监管投资咨询范围
若业务涉及“就证券、期货、虚拟资产等金融产品提供具体意见”“管理客户资产”或“促成交易”，则属于香港《证券及期货条例》（SFO）定义的“受监管活动”，必须先向SFC申请相应牌照，常见场景及对应牌照如下：
| 受监管活动 | 对应SFC牌照编号 | 核心业务范围 |
|---|---|---|
| 就证券提供意见（Advising on Securities） | 第4类牌照 | 针对股票、债券、基金、结构性产品等“证券”类产品，提供具体投资建议（如“推荐买入XX股票”“XX基金适合您的风险偏好”） |
| 就期货合约提供意见（Advising on Futures Contracts） | 第5类牌照 | 针对期货、期权等衍生品合约，提供具体交易建议（如“建议做空XX期货合约”） |
| 提供资产管理（Asset Management） | 第9类牌照 | 代客户管理投资组合（如全权委托买卖股票、债券），或发行基金产品（如私募股权基金、对冲基金） |
| 证券交易（Dealing in Securities） | 第1类牌照 | 为客户执行证券买卖交易（如股票、债券经纪业务），或作为庄家进行证券交易 |
经营范围设定的核心技巧：合规与灵活兼顾
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精准表述，避免模糊
商业登记证上的“业务性质”建议简洁明确，“Investment advisory services (excluding regulated activities under the Securities and Futures Ordinance)”（投资咨询服务，不包括《证券及期货条例》下的受监管活动），或若持牌则注明“Licensed by SFC for Type 4 regulated activity (Advising on Securities)”（持SFC第4类牌照，就证券提供意见），避免使用“金融服务”“全面投资管理”等模糊表述，以免被误认为涉及未持牌活动。 -
预留扩展空间
若计划未来拓展业务（如从一般咨询升级为持牌的“就证券提供意见”），可在初始经营范围中加入“相关投资咨询服务”等弹性表述，但需注意：实际开展时必须先完成牌照申请，不可“先斩后奏”。![]()
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规避敏感词汇
避免使用“保证回报”“无风险投资”“官方认可”等误导性词汇，或“银行”“保险公司”“证券交易所”等需特定资质的机构名称，以免违反《商品说明条例》或误导公众。
合规经营的“红线”：不可触碰的监管要点
投资咨询业务的合规核心是“不越界”，以下要点需严格遵守：
受监管活动必须持牌，“无牌经营”后果严重
若未持牌却从事第4类（就证券提供意见）、第9类（资产管理）等受监管活动，属于刑事犯罪，最高可处10年监禁及1000万港元罚款（SFO第114条），即使仅“声称”可提供受监管服务（如网站宣传“推荐优质股票”），也可能被SFC调查。
客户尽职调查（CDD）与反洗钱（AML）义务
无论是否持牌，投资咨询公司均需遵守《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》，对客户进行身份识别（如核实自然人身份证、企业注册文件）、风险评级，并保存记录至少5年，若涉及跨境资金流动，需额外筛查制裁名单（如联合国、香港政府制裁名单）。
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信息披露与利益冲突管理
持牌机构需向客户充分披露利益冲突（如推荐的金融产品与公司存在关联关系），并建立冲突管理政策（如隔离投资咨询与自营交易部门）；非持牌机构也需确保提供的分析意见客观，避免隐瞒重大信息（如自身持有推荐标的的头寸）。
数据保护：遵守《个人资料（私隐）条例》（PDPO）
收集客户财务数据、联系方式等个人信息时，需明确告知用途（如“用于投资分析”），并获得客户同意；不得随意向第三方披露，且需采取加密、访问控制等措施保护数据安全，违规最高可处100万港元罚款。
经营范围的变更：业务扩展时的“更新指南”
若业务从“一般咨询”升级为“持牌活动”，或新增业务类型（如从投资咨询扩展到企业融资咨询），需及时办理经营范围变更，流程如下：
- 更新公司注册文件：通过香港公司注册处（CR）提交《周年申报表》或《更改公司资料通知书》，更新“业务性质”；
- 更新商业登记证：向商业登记署（IRD）申请变更，缴纳费用（通常250港元），约3个工作日完成；
- 持牌机构需同步更新牌照：若涉及新增受监管活动，需向SFC提交牌照变更申请，补充业务计划、合规手册等文件，审批周期约3-6个月。
经营范围是“钥匙”，合规是“锁芯”
香港投资咨询公司的经营范围设定，既是业务定位的“说明书”，也是合规经营的“护身符”，精准界定“一般咨询”与“受监管活动”，明确表述、预留空间、严守监管红线，不仅能避免法律风险，更能增强客户信任（如持牌机构更易获得高净值客户青睐），为业务长远发展奠定基础。
合规是前提，清晰的经营范围是路径——唯有如此,才能真正开启香港投资咨询业务的成功之门。
提示：具体经营范围及牌照申请需结合实际业务模式，建议咨询香港持牌秘书公司或律师，确保完全符合香港《公司条例》《证券及期货条例》等法规要求。